Bollinger Bands Bollinger Bands Introduction Opracowany przez Johna Bollingera zespół Bollinger Band to pasmo zmienności umieszczone powyżej i poniżej średniej ruchomej. Zmienność opiera się na odchyleniu standardowym. który zmienia się wraz ze wzrostem i spadkiem zmienności. Pasma automatycznie powiększają się, gdy zwiększa się zmienność i zawężają się, gdy maleje zmienność. Ta dynamiczna natura Bollinger Bands oznacza również, że mogą być używane na różnych papierach wartościowych przy standardowych ustawieniach. W przypadku sygnałów, prążki Bollingera mogą być używane do identyfikacji M-Topów i W-Dna lub do określania siły trendu. Sygnały pochodzące od zwężenia BandWidth omówiono w szkolnym artykule na temat BandWidth. Uwaga: Bollinger Bands jest zastrzeżonym znakiem towarowym Johna Bollingera. Obliczenia SharpCharts Zespoły Bollingera składają się ze środkowego pasma z dwoma zewnętrznymi pasmami. Środkowy zespół to prosta średnia ruchoma, która zwykle jest ustawiona na 20 okresów. Stosuje się prostą średnią ruchomą, ponieważ formuła odchylenia standardowego również wykorzystuje prostą średnią ruchomą. Okres oczekiwania dla odchylenia standardowego jest taki sam, jak dla prostej średniej ruchomej. Zewnętrzne pasma są zwykle ustawione 2 odchylenia standardowe powyżej i poniżej środkowego pasma. Ustawienia można dopasować do charakterystyki poszczególnych papierów wartościowych lub stylów handlowych. Bollinger zaleca dokonywanie małych przyrostowych korekt mnożnika odchylenia standardowego. Zmiana liczby okresów dla średniej ruchomej wpływa również na liczbę okresów wykorzystywanych do obliczenia odchylenia standardowego. Dlatego do mnożnika odchylenia standardowego wymagane są tylko małe korekty. Wzrost okresu średniej ruchomej automatycznie zwiększyłby liczbę okresów wykorzystywanych do obliczenia odchylenia standardowego, a także uzasadniałby wzrost mnożnika odchylenia standardowego. Z 20-dniowym SMA i 20-dniowym odchyleniem standardowym, mnożnik odchylenia standardowego jest ustawiony na 2. Bollinger sugeruje zwiększenie mnożnika odchylenia standardowego do 2.1 dla 50-okresowego SMA i zmniejszenie mnożnika odchylenia standardowego do 1.9 przez 10-okres SMA. Sygnał: W-Bottoms W-Bottoms było częścią pracy Arthura Merrill039, która zidentyfikowała 16 wzorów o podstawowym kształcie litery W. Bollinger używa tych różnych wzorców W z Bollinger Bands do identyfikacji W-Dna. W-Bottom tworzy trend spadkowy i wiąże się z dwoma obniżkami reakcji. W szczególności, Bollinger szuka W-Dna, gdzie drugi dolny jest niższy niż pierwszy, ale utrzymuje się powyżej dolnego pasma. Istnieją cztery kroki, aby potwierdzić W-Bottom z Bollinger Bands. Po pierwsze, reakcja w niskiej formie. Niski poziom jest zazwyczaj, ale nie zawsze, niższy niż dolny próg. Po drugie, istnieje odbicie w środkowym paśmie. Po trzecie, w zabezpieczeniu obowiązuje nowa cena. Ten niski poziom mieści się powyżej dolnego pasma. Zdolność do trzymania się powyżej niższego pasma podczas testu wykazuje mniejsze osłabienie przy ostatnim spadku. Po czwarte, wzór potwierdza się silnym ruchem z drugiego niskiego poziomu i oporem. Wykres 2 pokazuje Nordstrom (JWN) z W-Bottom w styczniu i lutym 2017 r. Po pierwsze stado miało niską reakcję w styczniu (czarna strzałka) i złamało się poniżej dolnego pasma. Po drugie nastąpiło odbijanie się ponad środkowym pasmem. Po trzecie, akcja przesunęła się poniżej styczniowego minimum i utrzymała się powyżej dolnego pasma. Nawet jeśli 5-lutowy skok spadł na niższe pasmo, to Bollinger Bands są obliczane na podstawie cen zamknięcia, więc sygnały powinny również opierać się na cenach zamknięcia. Po czwarte, pod koniec lutego kurs powiększył się i wzrósł na początku lutego. Wykres 3 pokazuje Sandisk z mniejszym W-Bottom w lipcu-sierpniu 2009. Sygnał: M-Tops M-Tops były również częścią pracy Arthura Merrill039, która zidentyfikowała 16 wzorów o podstawowym kształcie litery M. Bollinger używa tych różnych wzorców M z Bollinger Bands do identyfikacji M-Topów. Według Bollingera, szczyty są zwykle bardziej skomplikowane i wyciągnięte niż dna. Podwójne blaty, wzory na ramiona i ramiona oraz diamenty reprezentują rozwijające się szczyty. W swojej najbardziej podstawowej formie M-Top jest podobny do podwójnego blatu. Jednak wzloty reakcji nie zawsze są równe. Pierwszy wysoki może być wyższy lub niższy niż drugi wysoki. Bollinger sugeruje, aby szukał oznak niepotwierdzenia, gdy bezpieczeństwo robi nowe wysokie poziomy. Jest to zasadniczo przeciwieństwo W-Bottom. Niezrealizowanie następuje w trzech krokach. Po pierwsze, zabezpieczenie wykuwa reakcję wysoko ponad górnym pasmem. Po drugie, następuje cofnięcie w kierunku środkowego pasma. Po trzecie, ceny przekraczają wcześniejsze wysokie wartości, ale nie osiągają wyższego pasma. To jest znak ostrzegawczy. Niezdolność drugiej reakcji wysokiej do osiągnięcia górnego pasa pokazuje malejący moment, który może zapowiedzieć odwrócenie trendu. Ostateczne potwierdzenie pochodzi z przerwą wsparcia lub słabym sygnałem wskaźnika. Wykres 4 pokazuje Exxon Mobil (XOM) z M-Topem w okresie od kwietnia do maja 2008 r. Akcje przesunęły się powyżej górnego pasma w kwietniu. W maju nastąpiło spowolnienie, a następnie kolejne pchnięcie powyżej 90. Mimo że akcje przesunęły się powyżej górnego pasma w ciągu dnia, nie zamknęły się powyżej górnego pasma. M-Top został potwierdzony z przerwą na wsparcie dwa tygodnie później. Zauważ również, że MACD uformował niedźwiedziową dywergencję i przesunął się poniżej linii sygnałowej w celu potwierdzenia. Wykres 5 pokazuje Pulte Homes (PHM) w trendzie wzrostowym w okresie od lipca do sierpnia 2008 r. Cena przekroczyła górną granicę na początku września, aby potwierdzić wzrost. Po wycofaniu się poniżej 20-dniowego SMA (środkowy pasmo Bollingera), akcja przesunęła się na wyższą wysokość powyżej 17. Pomimo tego nowego wysokiego w ruchu, cena nie przekroczyła górnego pasma. To błysnęło znakiem ostrzegawczym. Magazyn złamał wsparcie tydzień później i MACD przesunął się poniżej linii sygnałowej. Zauważ, że ten M-top jest bardziej złożony, ponieważ są niższe wartości szczytowe reakcji po każdej stronie piku (niebieska strzałka). Ten rozwijający się top tworzył mały wzór głowy i ramion. Signal: Walking the Bands Ruchy powyżej lub poniżej pasm nie są sygnałami per se. Jak to ujął Bollinger, ruchy, które dotykają lub przekraczają prążki, nie są sygnałami, lecz znacznikami. Na pierwszy rzut oka ruch do górnego pasma pokazuje siłę, podczas gdy ostry ruch do dolnego zespołu pokazuje słabość. Oscylatory Momentum działają w podobny sposób. Wykup nie musi być zwyżkowy. Potrzeba siły, by osiągnąć poziom wykupienia, a warunki wykupienia mogą wzrosnąć w silnym trendzie wzrostowym. Podobnie, ceny mogą towarzyszyć zespołowi z wieloma akcentami podczas silnego trendu wzrostowego. Pomyśl o tym przez chwilę. Górny prążek to 2 odchylenia standardowe powyżej 20-okresowej prostej średniej kroczącej. Aby przekroczyć ten górny zakres, potrzeba dość silnego ruchu cenowego. Dotknięcie górnym pasmem, które pojawi się po potwierdzeniu przez zespół Bollinger Band W-Bottom, zasygnalizuje początek trendu wzrostowego. Tak jak silny trend wzrostowy generuje wiele tagów górnego pasma, często ceny nie docierają do niższego pasma podczas trendu wzrostowego. 20-dniowa SMA czasami działa jako wsparcie. W rzeczywistości, spadki poniżej 20-dniowego SMA czasami zapewniają możliwości kupowania przed następnym znacznikiem górnego pasma. Wykres 6 pokazuje produkty Air Products (APD) ze wzrostem i zamykają się powyżej górnej granicy w połowie lipca. Po pierwsze zauważ, że jest to silny wzrost, który przekroczył dwa poziomy oporu. Silny ciąg w górę jest oznaką siły, a nie słabości. Handel okazał się płaski w sierpniu, a 20-dniowy SMA przesunął się w bok. Zespoły Bollingera zwęziły się, ale APD nie zamknął się poniżej dolnego pasma. Ceny i 20-dniowa SMA pojawiły się we wrześniu. Ogólnie rzecz biorąc, APD zamknął się powyżej górnej granicy co najmniej pięć razy w ciągu czterech miesięcy. Okno wskaźnika pokazuje 10-okresowy indeks kanału towarowego (CCI). Spadki poniżej -100 są uznawane za wyprzedane, a cofnięcie powyżej -100 oznacza rozpoczęcie wyprzedania (zielona linia przerywana). Górny pasek i breakout rozpoczęły trend wzrostowy. CCI następnie zidentyfikowane wycofywalne transakcje z spadkami poniżej -100. Jest to przykład łączenia Bollinger Bands z oscylatorem pędu dla sygnałów handlowych. Wykres 7 pokazuje Monsanto (MON) z przejściem w dolnym paśmie. Akcje upadły w styczniu z przerwą na wsparcie i zamknięto poniżej dolnego pasma. Od połowy stycznia do początku maja Monsanto zamknęło się poniżej dolnej granicy co najmniej pięć razy. Zauważ, że w tym okresie zapasy nie zamykały się powyżej górnego pasma. Przerwanie wsparcia i początkowe zamknięcie poniżej dolnego pasma zasygnalizowało trend spadkowy. Jako taki, 10-okresowy indeks Commodity Channel (CCI) został wykorzystany do zidentyfikowania krótkoterminowych sytuacji wykupienia. Ruch powyżej 100 jest wykupieniem. Powrót poniżej 100 oznacza wznowienie tendencji spadkowej (czerwone strzałki). System ten uruchomił dwa dobre sygnały na początku 2017 roku. Wnioski Wstęgi Bollingera odzwierciedlają kierunek z 20-okresowym SMA i zmiennością z górnymi pasmami. W związku z tym można ich użyć do ustalenia, czy ceny są względnie wysokie lub niskie. Według Bollingera zespoły powinny zawierać 88-89 akcji cenowych, co sprawia, że ruch poza pasmem jest znaczący. Technicznie, ceny są stosunkowo wysokie, gdy powyżej górnego pasma i stosunkowo niskie, gdy poniżej dolnego pasma. Jednak stosunkowo wysoka nie powinna być uznawana za bessy lub sygnał sprzedaży. Podobnie, stosunkowo niska nie powinna być uznana za optymistyczną lub jako sygnał kupna. Ceny są wysokie lub niskie z jakiegoś powodu. Podobnie jak w przypadku innych wskaźników, prążki Bollingera nie mają być używane jako samodzielne narzędzie. Osoby sporządzające wykresy powinny łączyć prążki Bollingera z podstawową analizą trendów i innymi wskaźnikami do potwierdzenia. Zespoły i SharpCharts Bollinger Bands można znaleźć w SharpCharts jako nakładkę ceny. Podobnie jak w przypadku zwykłej średniej kroczącej, Bollinger Bands powinien być wyświetlany na szczycie wykresu cenowego. Po wybraniu pasm Bollingera, domyślne ustawienie pojawi się w oknie parametrów (20,2). Pierwsza liczba (20) określa okresy dla prostej średniej ruchomej i odchylenia standardowego. Druga liczba (2) ustawia mnożnik odchylenia standardowego dla górnego i dolnego pasma. Te domyślne parametry ustawiają prążki 2 odchylenia standardowe powyżej poniżej prostej średniej ruchomej. Użytkownicy mogą zmieniać parametry w celu dostosowania ich do potrzeb wykresów. Zespoły Bollingera (50,2.1) mogą być używane w dłuższym okresie czasu lub w przypadku krótszych ram czasowych można zastosować pasmo Bollingera (10,1.9). Kliknij tutaj, aby zobaczyć przykład na żywo. Stocks Amod Commodities Magazine Artykuły: Używanie Bollinger Band quotBandsquot do Gauge Trends Bollinger Bands to jeden z najpopularniejszych wskaźników technicznych dla handlowców na dowolnym rynku finansowym. czy inwestorzy obracają akcjami, obligacjami czy walutą (FX). Wielu handlowców używa Bollinger Bands, aby określić poziomy wykupienia i wyprzedaży, sprzedając, gdy cena dotknie górnego Bollinger Band i kupi, gdy trafi na niższy Bollinger Band. Na rynkach z zasięgiem ta technika działa dobrze, ponieważ ceny przemieszczają się między dwoma pasmami, takimi jak piłki odbijające się od ścian boiska do racquetballa. Jednak zespoły Bollinger nie zawsze podają dokładne sygnały kupna i sprzedaży. Tutaj pojawiają się bardziej szczegółowe zespoły Bollinger Band. Przyjrzyjmy się. Problem z zespołami Bollingera Jak John Bollinger po raz pierwszy przyznał: znaczniki pasm są tylko znacznikami, a nie sygnałami. Znacznik górnego pasma Bollingera nie jest sam w sobie sygnałem sprzedaży. Znacznik dolnego pasma Bollingera nie jest sam w sobie sygnałem kupna. Cena często może i nie idzie z zespołem. Na tych rynkach handlowcy, którzy nieustannie próbują sprzedać górę lub kupić dno, stają w obliczu rozdzierającej serii przestojów lub, co gorsza, stale rosnącej straty, gdy cena przesuwa się coraz dalej od pierwotnego hasła. Być może bardziej użytecznym sposobem na handel z zespołami Bollinger jest wykorzystanie ich do zmierzenia trendów. Aby zrozumieć, dlaczego Bollinger Bands może być dobrym narzędziem do tego zadania, najpierw musimy zapytać, co jest trendem Trendem, ponieważ dewiantem standardowym w handlu jest to, że ceny sięgają 80 razy. Podobnie jak w przypadku wielu clichów, ta zawiera sporo prawdy, ponieważ rynki w większości utrwalają się, gdy byki i niedźwiedzie walczą o supremację. Trendy rynkowe są rzadkie, dlatego handel nimi nie jest tak łatwy, jak się wydaje. Patrząc na cenę w ten sposób, możemy zdefiniować trend jako odchylenie od normy (zakresu). Formuła Bollinger Band składa się z następujących elementów: BOLU Upper Bollinger Band BOLD Lower Bollinger Band n Czas wygładzania m Liczba odchyleń standardowych (SD) SD Standardowe odchylenie w ciągu ostatnich n okresów Typowa cena (TP) (HI LO CL) 3 BOLU MA (TP , n) m SDTP, n BOLD MA (TP, n) - m SDTP, n W rdzeniu, Bollinger Bands mierzy odchylenie. Z tego powodu mogą być bardzo pomocne w diagnozowaniu trendów. Poprzez generowanie dwóch zestawów pasm Bollingera, jednego zestawu za pomocą parametru 1 odchylenia standardowego, a drugiego przy użyciu typowego ustawienia 2 odchylenia standardowego, możemy spojrzeć na cenę w zupełnie nowy sposób. Na poniższym wykresie widzimy, że gdy cena przesuwa się pomiędzy górnymi pasmami Bollingera 1 SD i 2 SD od średniej. tendencja jest więc większa, możemy zdefiniować ten kanał jako strefę zakupów. Odwrotnie, jeśli kanały cenowe w ramach Bollinger Bands 1 SD i 2 SD, to jest w strefie sprzedaży. Wreszcie, jeśli cena meandruje pomiędzy 1 pasmem SD a 1 pasmem SD, to zasadniczo jest w stanie neutralnym, i możemy powiedzieć, że w kraju nie ma ludzi. Jedną z innych wielkich zalet Bollinger Bands jest to, że dynamicznie adaptują się do wzrostu cen i kontraktowania w miarę wzrostu zmienności i spadku zmienności. W związku z tym pasma naturalnie rozszerzają się i zawężają wraz z działaniem cenowym. tworzenie bardzo dokładnej koperty trendów. Rys. 1: Bollinger Kanały zespołu pokazują tendencje Źródło: FXtrek Intellicharts Narzędzie dla handlowców trendów i tłumaczy Po ustaleniu podstawowych zasad dla pasm Bollinger Band, możemy teraz zademonstrować, w jaki sposób to narzędzie techniczne może być wykorzystywane zarówno przez traderów trendów, którzy starają się wykorzystać pęd i znikają handlarze, którzy lubią czerpać zyski z wyczerpania trendów. Wracając do wykresu AUDUSD tuż powyżej, widzimy, jak inwestorzy trendu będą pozycjonować długo po tym, jak cena wejdzie do strefy kupowania. Będą wtedy mogli pozostać w trendzie, ponieważ zespoły Bollinger Band zawierają większość akcji cenowej masowego ruchu w górę. Jaki byłby logiczny punkt wyjścia? Odpowiedź jest inna w przypadku każdego przedsiębiorcy. ale jedną rozsądną możliwością byłoby zamknięcie długiego handlu, gdyby świeca zmieniła kolor na czerwony, a ponad 75 jej ciała znajdowało się poniżej strefy kupowania. Korzystanie z reguły 75 jest oczywiste, ponieważ w tym momencie cena wyraźnie wypada z trendu, ale po co nalegać, by świeca była czerwona. Powodem drugiego warunku jest powstrzymanie tradera trendu przed wyrwaniem z trendu przez szybkie posunięcie wada, która powraca do strefy kupowania pod koniec okresu handlowego. Zwróć uwagę, jak na poniższym wykresie przedsiębiorca może pozostać przy ruchu dla większości trendów wzrostowych. wyjście tylko wtedy, gdy cena zaczyna się konsolidować na szczycie nowej oferty. Ryc. 2: Wstęgi Bollingera zawierają akcję cenową Źródło: FXtrek Intellicharts Bollinger Band band może być również cennym narzędziem dla traderów, którzy lubią wykorzystywać trend wyczerpania, wybierając cenę. Należy jednak zauważyć, że handel przeciwny tendencjom wymaga znacznie większych marginesów błędu, ponieważ trendy często podejmują kilka prób kontynuacji przed kapitulacją. Na poniższym wykresie widzimy, że inwestor blaknący używający pasm Bollinger Band będzie w stanie szybko zdiagnozować pierwszą oznakę słabości trendu. Widząc, że ceny wypadają z kanału trendu, fader może zdecydować się na klasyczne wykorzystanie zespołów Bollingera poprzez zwarcie następnego znacznika górnego pasma Bollingera. Ale gdzie umieścić przystanek Umieszczenie go tuż powyżej wysokiej huśtawki praktycznie zapewni przedsiębiorcy stop-out, ponieważ cena często spowoduje wiele próbnych wypadów na szczyt zakresu, a kupujący będą próbowali przedłużyć ten trend. Oto, gdzie własności zmienności Bollinger Bands staje się ogromną korzyścią dla przedsiębiorcy. Mierząc szerokość obszaru, na którym nie ma ludzi, czyli od 1 do 1 SD od średniej, przedsiębiorca może stworzyć szybką i bardzo skuteczną strefę projekcji, która uniemożliwi mu zatrzymanie się na hałasie na rynku, a jednocześnie chroń swój kapitał, jeśli trend nabierze tempa. Rysunek 3: Transakcje zanikania za pomocą pasm Bollinger Band Źródło: FXtrek Intellicharts Podsumowanie Jako jeden z najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej, zespoły Bollingera stały się kluczowe dla wielu handlowców zorientowanych pod względem technicznym. Rozszerzając swoją funkcjonalność dzięki wykorzystaniu pasm Bollinger Band, handlowcy mogą osiągnąć wyższy poziom zaawansowania analitycznego za pomocą tego prostego i eleganckiego narzędzia zarówno dla trendów, jak i zanikania. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To. Współczynnik opracowany przez Jacka Treynora, który mierzy zyski przewyższające te, które można było zarobić na ryzyku. Reguły zespołów Billinga Wprowadzenie: Bollinger Bands są technicznym narzędziem handlowym stworzonym przez Johna Bollingera we wczesnych latach osiemdziesiątych. Wynikają one z potrzeby adaptacyjnych pasm handlowych i obserwacji, że zmienność była dynamiczna, a nie statyczna, jak powszechnie sądzono w tym czasie. Celem Bollinger Bands jest zapewnienie względnej definicji wysokich i niskich wartości. Z definicji ceny są wysokie na górnym paśmie, a niskie na niższym paśmie. Ta definicja może pomóc w rygorystycznym rozpoznawaniu wzorców i jest przydatna przy porównywaniu akcji cenowych z działaniem wskaźników w celu uzyskania systematycznych decyzji handlowych. Zespoły Bollingera składają się z zestawu trzech krzywych narysowanych w odniesieniu do cen papierów wartościowych. Środkowy pas jest miarą trendu pośredniego, zwykle prostą średnią ruchomą, która służy za podstawę dla górnego i dolnego pasma. Odstęp między górnym i dolnym pasmem i środkowym pasmem jest określany przez zmienność, zwykle standardowe odchylenie tych samych danych, które były używane dla średniej. Domyślne parametry, 20 okresów i dwa odchylenia standardowe, można dostosować do własnych potrzeb. Naucz się korzystać z Bollinger Bands: Bollinger On Bollinger Bands book by John Bollinger, CFA, CMT Zdobądź 22 zasady Bollinger Band Zarejestruj się, aby otrzymywać od czasu do czasu emaile o Bollinger Bands, webinarach i najnowszej pracy Johnsa. Nigdy nie udostępniamy twoich informacji John Bollingers Miesięczny list analizy wzrostu kapitału i komentarz na temat rynków oraz rekomendacje inwestycyjne autorstwa Johna Bollingera. Strefa subskrybentów CGL Luty 2017 Fragment obecnej perspektywy Nasza obecna perspektywa dla akcji w USA jest dość pozytywna. Oczekujemy wyższych cen w okresie przejściowym. Wewnętrzne rynki są silne, udział jest szeroki, a wzrost przyciąga zainteresowanie. Nowe 52-tygodniowe maksima pozostają silne, a nowe minimum nie istnieją. Opinia w mediach jest często negatywna, co sugeruje, że nasza bolesna opinia nie jest nawet powszechnie akceptowana. Skanowanie stron takich jak CNBC, MarketWatch i Yahoo Finance potwierdza to. Rozumiemy, że wyceny są wysokie, ale to nie wydaje się być czynnikiem negatywnym. Kolejne potencjalne ujemne, rosnące stopy procentowe nie wydają się być w stanie uzyskać żadnej trakcji.
No comments:
Post a Comment