Opcje fx przepływy pieniężne

Rachunek przepływów pienięŜnych ZAKOŃCZENIE Rachunku przepływów pienięŜnych Istnieją dwie formy księgowania: gotówka i memoriaŜ. Większość spółek publicznych stosuje rachunkowość memoriałową. co oznacza, że ​​rachunek zysków i strat w raporcie rocznym to nie to samo, co pozycja gotówkowa firmy. Na przykład, jeśli firma zawrze ważną umowę, umowa ta jest ujmowana jako przychód, a zatem dochód, ale firma może nie otrzymać gotówki do późniejszego terminu. Księgowy twierdzi, że firma zarabia na rachunku zysków i strat i płaci podatki dochodowe, ale firma może mieć mniej gotówki w kasie. Nawet rentowne firmy mogą nie być w stanie odpowiednio zarządzać przepływem środków pieniężnych. dlatego też rachunek przepływów pieniężnych jest tak ważnym narzędziem dla analityków i inwestorów. Rachunek przepływów pieniężnych dzieli się na trzy różne rodzaje działalności: operacje, inwestowanie i finansowanie. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Pierwszy zestaw transakcji przepływów pieniężnych pochodzi z działalności operacyjnej. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej rozpoczynają się od dochodu netto, a następnie uzgadniają wszystkie pozycje bezgotówkowe z pozycjami gotówkowymi w ramach operacji biznesowych. Na przykład, należności są kontem noncash. Jeśli należności rosną, oznacza to, że sprzedaż wzrosła, ale w momencie sprzedaży nie otrzymano żadnej gotówki. Rachunek przepływów pieniężnych odlicza należności od dochodu netto, ponieważ nie jest to gotówka. Objęte przepływami pieniężnymi z działalności operacyjnej są również zobowiązania, amortyzacja i liczne przedpłacone pozycje zaksięgowane jako przychód lub wydatki, ale bez związanych z nimi przepływów pieniężnych. Przepływy pieniężne z inwestycji Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej obejmują środki pieniężne wydatkowane na rzeczowe aktywa trwałe. Tutaj analitycy szukają zmian w nakładach inwestycyjnych (CAPEX). Pozytywne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej to dobra rzecz, ale inwestorzy preferują spółki, które generują przepływy pieniężne przede wszystkim z działalności gospodarczej, a nie z działalności inwestycyjnej i finansowej. Przepływy pieniężne z finansowania Przepływy pieniężne z finansowania to ostatnia działalność określona w rachunku przepływów pieniężnych. Ta sekcja zawiera przegląd środków pieniężnych używanych w finansowaniu przedsiębiorstw. Analitycy wykorzystują przepływy pieniężne z działu finansowania, aby znaleźć kwotę wypłaconą w postaci dywidend lub wykupów akcji. Pokazane są również środki pieniężne uzyskane lub spłacone z funduszy pozyskiwania funduszy, takich jak kapitał własny lub dług. Aby dowiedzieć się więcej na temat rachunku przepływów pieniężnych, sprawdź Jak zmiany w kapitale obrotowym wpływają na przepływy pieniężne w firmie Zabezpieczenie opcji walutowych lub towarowych, ponieważ instrument zabezpieczający można traktować jako zabezpieczenie wartości godziwej lub zabezpieczenia przepływów pieniężnych, w zależności od ryzyka zabezpieczony. Ekspozycja w ramach zabezpieczenia wartości godziwej i zabezpieczeń przepływów pieniężnych różni się pod tym względem, że istnieje ryzyko wartości godziwej, jeśli wartość godziwa może ulec zmianie w przypadku ujętej ujętej nieruchomości lub nieuznanego wiążącego zobowiązania, a ryzyko związane z przepływem pieniężnym występuje, jeżeli kwoty przyszłych przepływów pieniężnych mogą wpłynąć na wartość godziwą. zarobki mogą się zmienić. Na przykład, jeżeli pozycja zabezpieczana jest już uznaną należnością wyrażoną w walucie obcej, będzie to zabezpieczenie wartości godziwej. Przeciwnie, jeżeli zabezpieczanym ryzykiem jest narażenie na zmienność oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych przypadających na określony kurs walutowy lub cenę towaru, zabezpieczenie byłoby klasyfikowane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Zasady rachunkowości dotyczące zabezpieczenia wartości godziwej i zabezpieczenia przepływów pieniężnych są różne. W praktyce istnieje więcej zabezpieczeń przepływów pieniężnych z opcjami i to właśnie reszta tego przeglądu technicznego będzie koncentrować się na dalszych dyskusjach. Krytycznym wymogiem przed zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń jest analiza, która wspiera ocenę efektywności zabezpieczenia. W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych stosuje się zazwyczaj hipotetyczną metodę pochodną, ​​w której skuteczność oblicza się, porównując zmianę instrumentu zabezpieczającego i zmianę doskonale skutecznej hipotetycznej pochodnej. FAS 133 określił warunki, które hipotetyczny instrument pochodny powinien spełniać, w następujący sposób: Krytyczne warunki hipotetyczne (takie jak kwota nominalna, data zapadalności i termin zapadalności itp.) Są całkowicie zgodne z warunkami powiązanymi z zabezpieczaną prognozowaną transakcją. Zaciągnięcie opcji zabezpieczającej odpowiada określonemu poziomowi wykraczającemu poza (lub w ramach), który zabezpiecza ekspozycję jednostki Hipotetyczne wpływy (wypływy) w momencie zapadalności całkowicie rekompensują zmianę przepływów pieniężnych zabezpieczanych transakcji dla zabezpieczanego ryzyka, a hipotetyczny może być wykonywany tylko w jednym date Przy wycenie opcji wygodnie jest podzielić ją na wartość wewnętrzną i wartość czasu. Wewnętrzną wartość opcji walutowej lub towarowej można obliczyć przy użyciu stopy kasowej lub stopy terminowej, a wartość czasu jest dowolną wartością opcji innej niż jej wartość wewnętrzna. W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych z opcjami US GAAP zapewnia większą elastyczność niż MSSF. MSSF wymaga oddzielenia wartości wewnętrznej od wartości czasowej opcji, a tylko relacja wewnętrzna jest uwzględniona w relacji zabezpieczającej. Wymóg ten oznacza, że ​​skuteczność jest oceniana wyłącznie na podstawie zmian w wartości wewnętrznej opcji (można użyć wartości wewnętrznej lub bezpośredniej). Z drugiej strony, US GAAP umożliwia jednostce elastyczność wyboru między oceną efektywności w oparciu o całkowite zmiany wartości godziwej opcji (w tym wartości czasu), a oceną efektywności w oparciu o zmiany wartości wewnętrznej (z wyłączeniem wartości czasowej). o różnych wartościach, na których można oprzeć ocenę skuteczności, sprawozdania finansowe wyglądałyby inaczej. Gdy wartość czasowa jest wyłączona ze związku zabezpieczającego, ocena efektywności opiera się wyłącznie na zmianach wartości wewnętrznej, zmiana wartości czasu zostanie ujęta w rachunku zysków i strat i spowoduje zwiększenie zmienności zysków. Zarówno MSSF, jak i US GAAP zezwalają na wyznaczenie nabytej opcji lub kombinacji nabytych opcji, jako instrumentów zabezpieczających. Opcja pisemna nie może być instrumentem zabezpieczającym, chyba że została wyznaczona jako offset zakupionej opcji i spełnione są następujące warunki: Nie otrzymano żadnej premii netto w momencie powstania lub w okresie obowiązywania opcji Z wyjątkiem cen wykonania, warunki pisemnej opcji i nabytej opcji są takie same (wartość bazowa, nominał waluty, termin zapadalności, itp.) Kwota nominalna opcji pisemnej nie jest większa niż kwota referencyjna zakupionej opcji Zastrzeżenie Korzystanie z informacji zawartych w tym artykule jest na własne ryzyko. Informacje zawarte w tym artykule są udostępniane na zasadzie as i bez żadnych oświadczeń, zobowiązań lub gwarancji FINCAD wszelkiego rodzaju, wyraźnych lub domniemanych. Mamy nadzieję, że takie informacje będą Ci służyć, ale nie powinny być używane jako substytut własnych niezależnych badań. Aby uzyskać więcej informacji lub dostosować prezentację najnowszej wersji FINCAD Analytics Suite, skontaktuj się z Przedstawicielem FINCAD. Różnica między zabezpieczeniem wartości godziwej a zabezpieczeniem przepływu środków pieniężnych Pierwszą rzeczą, którą musisz zrobić, zanim zaczniesz grać z rachunkowością zabezpieczeń, jest określenie RODZAJ relacji zabezpieczeń, z którą masz do czynienia. Ponieważ: rodzaj zabezpieczenia określa twoje zapisy księgowe. Nie popełnij tutaj błędu. Jeśli błędnie określisz rodzaj zabezpieczenia, twoja rachunkowość zabezpieczeń pójdzie całkowicie źle. Ale tak jest: mimo że wszystkie typy zabezpieczeń są dokładnie zdefiniowane w MSR 39 IFRS 9. wszyscy zmagamy się ze zrozumieniem różnic i rozróżnianiem jednego typu od drugiego. Kilka tygodni temu wygłaszałem wykład grupy audytorów na temat rachunkowości zabezpieczeń. Większość z nich to menedżerowie ds. Audytu i seniorzy, więc nie są to nowicjusze, ale doświadczeni i wysoko wykwalifikowani ludzie. Jednak po około 5 lub 10 minutach mówienia o różnych rodzajach żywopłotów, jeden kierownik kontroli przerwał mi pytaniem: Silvia, dostaję definicje. Po prostu nie dostaję różnicy. Mam na myśli prawdziwą istotę różnicy między zabezpieczeniem wartości godziwej a zabezpieczeniem przepływów pieniężnych. W wielu przypadkach wygląda to tak samo. Czy możesz rzucić światło na to, jakie rodzaje zabezpieczeń mamy? Chociaż jasno objaśniam rachunkowość zabezpieczeń w moim Zestawie MSSF. pozwól mi krótko wyjaśnić, jakie mamy rodzaje zabezpieczeń: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu zabezpieczenia wartości godziwej. i zabezpieczenie inwestycji netto w zagraniczną operację, ale nie będziemy się nią zajmować, ponieważ jest to prawie ta sama mechanika, co zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Najpierw wyjaśnij podstawy. Co to jest zabezpieczenie wartości godziwej Zabezpieczenie wartości godziwej to zabezpieczenie przed ryzykiem zmiany wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania lub nieuznanego wiążącego zobowiązania lub składnika jakiejkolwiek takiej pozycji, który można przypisać do określonego ryzyka i może wpłynąć na zysk lub utratę. Specjalnie dla Ciebie Czy już wyewidencjonowałeś Zestaw MSSF. Jest to kompletny pakiet do nauki MSSF z ponad 30 godzinami prywatnych samouczków wideo, ponad 100 opracowań IFRS rozwiązanych w Excelu, ponad 120 stron materiałów informacyjnych i wiele bonusów. Jeśli podejmiesz dziś działanie i zasubskrybujesz zestaw MSSF, otrzymasz go ze zniżką Kliknij tutaj, aby to sprawdzić. Masz tutaj pewną stałą pozycję i martwisz się, że jej wartość będzie się zmieniać wraz z rynkiem. Wrócę do tego później. Jak uwzględnić wartość godziwą Hedge OK, nie wdawać się w szczegóły i po prostu zakładamy, że zabezpieczenie wartości godziwej spełnia wszystkie kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku należy wykonać następujące czynności: Krok 1: Ustal wartość godziwą zarówno pozycji zabezpieczanej, jak i instrumentu zabezpieczającego na dzień sprawozdawczy. Etap 2: Ujmij zmianę wartości godziwej (zysku lub straty) na instrumencie zabezpieczającym w rachunku zysków i strat (w większości przypadków). Musisz zrobić to samo w większości przypadków, nawet jeśli nie stosujesz rachunkowości zabezpieczeń, ponieważ musisz zmierzyć wszystkie instrumenty pochodne (twoje instrumenty zabezpieczające) w wartości godziwej. Krok 3: Rozpoznanie zysku lub straty zabezpieczającej od pozycji zabezpieczanej w jej wartości bilansowej. Podsumowanie zapisów księgowych dotyczących zabezpieczenia wartości godziwej: Uwaga: zysk lub strata netto, sprawozdanie z sytuacji finansowej FP. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych stanowi zabezpieczenie ekspozycji na zmienne przepływy pieniężne, które można przypisać do konkretnego ryzyka związanego ze wszystkimi lub częścią składową ujętego składnika aktywów lub zobowiązań lub wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, a także mogą wpływać na zysk. lub utratę. Ponownie, taka jest definicja w MSR 39 i MSSF 9. Masz pewną zmienną i martwisz się, że możesz dostać mniej pieniędzy lub zapłacić więcej pieniędzy w przyszłości niż teraz. Podobnie, możesz mieć wysoce prawdopodobną prognozę transakcji, która nie została jeszcze rozpoznana na twoich kontach. Jak uwzględnić zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zakładając, że zabezpieczenie przepływów pieniężnych spełnia wszystkie kryteria rachunkowości zabezpieczeń, musisz wykonać następujące kroki: Krok 1: Ustal zysk lub stratę na instrumencie zabezpieczającym i pozycji zabezpieczającej na dzień sprawozdawczy Krok 2: Oblicz efektywna i nieefektywna część zysków lub strat z instrumentu zabezpieczającego Krok 3: Rozpoznanie efektywnej części zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym w innych całkowitych dochodach (OCI). Ta pozycja w OCI zostanie nazwana rezerwą zabezpieczającą przepływy pieniężne w OCI. Krok 4: Rozpoznanie nieefektywnej części zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym w rachunku zysków i strat. Krok 5: W razie potrzeby załóż rezerwę zabezpieczającą przepływy pieniężne. Zrobiłby Pan ten krok w zasadzie, gdy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na zysk lub stratę, lub gdy występuje zabezpieczana transakcja prognostyczna, ale nie można tutaj szczegółowo omawiać, ponieważ wszystko to obejmuje zestaw MSSF. Podsumowując zapisy księgowe dotyczące zabezpieczenia przepływów pieniężnych: Wysokie wyjaśnienia Silvia Lucid w celu wyjaśnienia sposobu zabezpieczenia. Dziękuję Ci. Jednak nie jestem pewien, jaki rodzaj zabezpieczenia zaklasyfikowałbym walutę forward, aby zabezpieczyć płatność za nabycie środka trwałego w przyszłości (waluta, w której dokonywana jest płatność różni się od waluty funkcjonalnej). Nabycie środków trwałych zostało zatwierdzone, dlatego mogę nazwać to nierozpoznanym zobowiązaniem firmy (pozycja zabezpieczana), a zabezpieczonym ryzykiem jest waluta obca. Patrząc na twoją tabelę, w której podsumowałeś rodzaje zabezpieczeń, wygląda na to, że mogliśmy użyć zarówno zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jak i zabezpieczeń wartości godziwej, co wydaje się nieco dezorientujące. Czy możesz to wyjaśnić? Dziękuję Harry 12 października 2017 Cześć Harry, to zależy od tego, co się żywopłocie. Na przykład: 1) Jeśli wiesz, że Twoja maszyna będzie w przyszłości kosztować dokładną kwotę w walucie obcej, a chcesz zabezpieczyć się przed zmianami kursów walutowych, możesz traktować je jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. 2) Jeśli nie masz pewności co do przyszłej ceny swojej maszyny i obawiasz się wzrostu ceny w obcej walucie, to jest to w zasadzie zabezpieczenie wartości godziwej. Istnieje również wiele kombinacji. Hope it8217s wyraźniejsze S. 15 października 2017 Hi Silvia Dzięki za wyjaśnienia. Tak, cena zakupu jest ustalana w walucie obcej. Ponieważ kwota do zapłaty jest ustalana w walucie obcej, ponieważ mamy do czynienia z pozycją stałą, doszedłem do wniosku, że mamy do czynienia z zabezpieczeniem wartości godziwej. Czy tak powinno być? Czy mówimy tutaj o wyjątkach? Daj mi znać Dziękuję Ciepłe pozdrowienia Harry, 15 października 2017 r. Szanowny Harry, rzecz z nierozpoznanymi wiążącymi zobowiązaniami wynika z tego, że MSR 39 pozwala zabezpieczyć się przed ryzykiem walutowym zarówno pod względem wartości godziwej, jak i przepływu środków pieniężnych żywopłot. Powyżej zasugerowałem, aby traktować to jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych, ponieważ w twoim przypadku kwota do zapłacenia w obcej walucie jest ustalona na poziomie 8211 tysięcy funtów, ale w rzeczywistości kwota do zapłaty w twojej własnej walucie jest zmienna, ponieważ podlega wahaniom zmiany kursów wymiany walut. Jest bardzo podobny do typowej należności lub do zapłacenia. Ale jak już napisałem, MSR 39 pozwala ci uwzględnić zabezpieczenie nierozpoznanego wiążącego zobowiązania w ramach obu rodzajów zabezpieczeń. 10 października 2017 r. Silvia, Z powodów, które możesz wyjaśnić, czy rezerwa hedgingowa jest rezerwą do podziału lub rezerwą, której nie można dystrybuować, byłbym bardzo wdzięczny, gdybyś mógł dać mi dzisiaj odpowiedź. Dziękuję z góry. Cześć Silvia, dziękuję za tak świetne wyjaśnienie. Czytałem MSR 39, MSSF 7 i 9 i nadal nie miałem jasnego zrozumienia między wartością godziwą a zabezpieczeniem przepływów pieniężnych. Wiedziałem, że muszę zidentyfikować ryzyko, pozycję zabezpieczającą, instrument zabezpieczający, strategię, relacje gospodarcze, efektywną i nieefektywną część oraz wiele innych kwestii. Pracuję w dziale skarbowym i jestem odpowiedzialny za działania następcze związane z instrumentami finansowymi i ich rachunkowośćfinansową. Moja branża to Kawa, dobrze znany Towar. Tak więc określę kontekst dla ciebie. Przedmiot zabezpieczający: zapas kawy Arabica kupiony po ustalonej cenie. Instrument zabezpieczający: kontrakty Futures Arabica Coffee będące przedmiotem obrotu na giełdzie Intercontinental Exchange (ICE, NY). Stosunki gospodarcze: przedmiotem jest kawa arabica, a instrumentem są futury kawy arabiki. Zasada ekonomiczna jest dla mnie bardzo jasna. Strategia: Krótkie zabezpieczenie dla sprzedaży towarów. Ryzyko: możliwe obniżenie ceny Działanie: kiedy kupujemy kawę na rynku kasowym, zabezpieczamy inwentarz, wykonując transakcje przeciwstawne na rynku kontraktów terminowych (Sell) i kupując kontrakty futures później (kupujemy), gdy nadejdzie czas na sprzedaż. Nie mamy ryzyka związanego z kupowaniem kawy na rynku kasowym, ponieważ kupujemy zawsze na miejscu. Nigdy nie kupujemy z wyprzedzeniem ani czasu z góry. W tym samym dniu podpisujemy umowę kupna kawy (1 partia 375 toreb o wadze 46 kg), ustalamy cenę zakupu, i jest to cena wejścia dla nas, aby wejść na rynek terminowy i rozpocząć sprzedaż krótkiego żywopłotu poprzez sprzedaż (1 partia 375 worków po 46 kg) kontrakty futures arabica na rynku kontraktów terminowych. Daje nam krótką pozycję na rynku kontraktów terminowych i długą pozycję na rynku kasowym. Teraz, po stronie sprzedaży, wykonujemy kontrakty, aby dostarczyć dokładną ilość kawy (np. 5 partii) o dokładnej jakości (High Grown European Preparation HG EP), dokładny czas (wysyłka w dniu wygaśnięcia maj 15 lipca), oraz dokładne miejsce (Port FOB). Ale nie ustalamy ceny, więc nazywamy te kontrakty terminowe Cena do ustalenia (PTBF). Teraz, kiedy wyjaśniłem ci kontekst, doprowadzę cię do wielkiej sprawy, którą mam. Nasza firma wdraża MSSF Full po raz pierwszy w roku finansowym FY14. Nasi audytorzy to Deloitte. W poprzednim roku używaliśmy Lokalnych GAAP. (Które nie znają ani nie rozpoznają metodologii rachunkowości instrumentów finansowych innych niż zwykłe aktywa i pasywa Mamy te instrumenty pochodne (instrumenty finansowe) i używamy ich jako instrumentów zabezpieczających, zarówno pozycja jak i instrument są dobrze zdefiniowane, jak już wspomniałem. postaraj się dowiedzieć, czy pozycja zabezpieczająca jest pozycją Fix lub Variable, Wspomniałeś, że zapasy są pozycją Fix, to jest dobre dla inwentaryzacji przedmiotów, które nie są wymienione na giełdach, na przykład samochodów, iPadów, łóżek, butów itp. Ale jeśli chodzi o kawę, mamy aktywny rynek (poziom 1. Informacje na temat tych cen są dostępne dla wszystkich i są to zwykłe zwykłe produkty, ale ceny towarów są bardzo zmienne, a ceny mogą się różnić o więcej niż 100 w mniej niż jednym Możemy powiedzieć, że mamy stałą pozycję po stronie kupna, ale jak już wspomniałem wcześniej, nie podejmujemy zobowiązań dotyczących kupowania według cen terminowych po prostu na miejscu, a my sprzedajemy na PTBF, co oznacza, że ​​nasza wartość sprzedaży jest nieznana, i więc gotówka fl są związane z dochodem z naszej fizycznej inwentaryzacji kawy. Kontroler finansowy mojego szefa mówi, że zapasy są aktywami, dlatego należy je traktować jako zabezpieczenie wartości godziwej. Audyt początkowo chciał potraktować inwentarz za pomocą MSR 2 i możliwej do uzyskania wartości sprzedaży netto. Nie zgadzam się. Zmianę audytorów uważam, że zapasy towarów nie powinny być traktowane jako NRV, ponieważ jasne stany MSR 2 powinny być traktowane jako wartość godziwa. To dobrze, jeśli zapasy nie były zabezpieczone. A ponieważ nie lubimy ryzyka i chcemy zrównoważyć ryzyko cen rynkowych, używamy kontraktów futures na kawę, aby złagodzić to ryzyko. Jeśli mamy wiążące zobowiązania lub umowy, które reprezentują sprzedaż naszych zapasów, możemy traktować je jako wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży. Ale ponieważ nie mamy stałej ceny, a my je zabezpieczamy, myślę, rozumiem i wierzę, że powinny być traktowane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Aby dodać więcej kontekstu, mamy praktykę dokonywania wyceny mark-to-market, która innymi słowy stanowi wartość godziwą zapasów. Ponieważ zabezpieczamy zapasy, które jest gotowe do sprzedaży, ale z umową PTBF, powinien istnieć rachunek, który rejestruje zmianę wartości godziwej pozycji zabezpieczającej (pozwala na wywołanie PNL inwentarza) i powinien być rejestrowany w oparciu o rezerwę kapitału własnego , zwany (Reserve of PNL inwentaryzacji kawy), chociaż są one nazywane PNL, co nie oznacza, mówię, że skutki powinny być brane do oświadczenia PL. Jeśli chodzi o instrument finansowy (instrument pochodny), tak jak czytam, kontrakty towarowe nie są instrumentami finansowymi, jak to możliwe lub kiedy to możliwe. A to powinno mieć wpływ na jego wartość godziwą w zależności od ceny rynkowej. Jeśli ceny spadną, będę miał niezrealizowany zysk, a jeśli ceny pójdą w górę, to będę miał niezrealizowaną stratę, ok. Ponieważ pozycja na rynku kontraktów terminowych to krótkoterminowe zabezpieczenie. MOJE podejście jest następujące. Wszelkie zmiany pozycji zabezpieczającej i instrumentu zabezpieczającego należy zabezpieczyć na: Price Hedge item Dr. Cr. Wyższy wzrost aktywów (Zysk z inwentaryzacji) Przepływ gotówki Rezerwa (zysk) Niższa strata Przepływ gotówki Rezerwa (utrata) Liabilitie (utrata) Instrument zabezpieczający Wyższa strata OCI (utrata) Liabilitie (utrata) Zasób niższy zysk (zysk Derivatie) OCI (zysk) Jeśli zabezpieczenie jest 100 skuteczne, każda nieskuteczność powinna zostać przyjęta do rachunku zysków i strat dla FY zmiany ceny w dniu FP. Następnie docieramy do czasu, aby sprzedać i mamy znaną cenę sprzedaży. Rynek kasowy (zrekompensowany zysk lub strata na kapitale zapasowym przepływów gotówkowych) Rynek terminowy (reklasyfikuj zysk lub stratę do rachunku zysków i strat, gdy znana jest cena, a my kupujemy kontrakt terminowy, który pierwotnie sprzedaliśmy, cena wyjściowa będzie moją nową ceną wyprzedaż i PTBF wygasają, więc nie potrzebuję żadnego zabezpieczenia, ponieważ zniknęło ryzyko cen rynkowych. Głównym powodem takiego ponownego leczenia, które sobie przypominam, jest warunek, że mam zabezpieczenie zmiennej pozycji, a nie sztywne zabezpieczenie zmienne (inwentaryzacja kawy Kto ma więcej sensu, ja lub mój szef Albo audytorzy Kochani Jacinto, dziękuję za komentarz i naprawdę dziękuję za zaufanie, jakim mnie obdarzyliście i za przesłanie mi tego pytania. , Potrzebowałbym poświęcić więcej czasu, niż obecnie mogę sobie na to pozwolić. Wierzę, że szybka reakcja nie dałaby ci jakości i staranności, jakiej wszyscy (także wy) oczekują od mojej pracy, dlatego pozostawiam to innym czytelnikom, aby przejrzeli twoje pytania i opowiedz o swojej opinii n. Kiedy mam więcej czasu, mogę w końcu do niego wrócić. Nadzieję, że rozumiecie. S. Cześć Silvia, dziękuję za wyjaśnienia, bardzo przydatne. Zakładając idealne zabezpieczenie, powiedzmy albo w formie zabezpieczenia przepływów pieniężnych, albo zabezpieczenia wartości godziwej. Zabezpieczenie wartości godziwej będzie miało zerowy wpływ na kursy walutowe, ponieważ instrument bazowy ma taką samą stopę procentową, jak hedging, i obaj dojrzewają w tym samym tempie. W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, spot zostanie pobrany z wyprzedzeniem, zanim instrument bazowy będzie w bilansie, więc mimo, że dojdzie do tego samego dnia, wartość początkowa będzie inna, a zatem utrata wartości FX będzie uznana. Czy to uczciwe streszczenie Hi Silvia, również jak wspomniałeś 8220. Na przykład, nawet jeśli masz stały przedmiot, możesz nadal zabezpieczyć go w ramach zabezpieczenia przepływów pieniężnych i zabezpieczyć go przed ryzykiem walutowym. Podobnie, możesz zabezpieczyć dług zmienny przed zmianami wartości godziwej, a to jest zabezpieczeniem wartości godziwej. 8221 W tym przykładzie powiedziałeś, że możemy zabezpieczyć zmienne zadłużenie przed zmianami wartości godziwej i tego zabezpieczenia wartości godziwej. To jest wyjątkowe, prawda. Czy możesz wyjaśnić, w jaki sposób zabezpieczamy tę Hello Silvia. Mam jedno pytanie. Czy efektywność lub nieefektywność jest obliczana tylko w odniesieniu do relacji zabezpieczających przepływy pieniężne lub czy ma również zastosowanie do relacji zabezpieczających wartość godziwą Dziękujemy za poświęcony czas. Każde zabezpieczenie musi spełniać kryteria efektywności zabezpieczenia w MSSF 9 w celu zastosowania rachunkowości zabezpieczeń. Jeśli są spełnione, możesz zastosować rachunkowość zabezpieczeń, jeśli nie 8211, to nie ma rachunkowości zabezpieczeń. Jednak hedging może mnie skutecznie, ale nie idealnie skuteczne. Mierzenie 8220 bardzo nieefektywności 8221 ma zastosowanie do zabezpieczenia przepływów pieniężnych, gdy rozpoznajesz nieefektywną część w PL i efektywną część w OCI. W przypadku zabezpieczeń wartości godziwej wystarczy ustalić, czy zabezpieczenie jest skuteczne, czy nie, ale gdy zabezpieczenie spełnia kryteria efektywności, nie mierzy się efektywnej i nieefektywnej części osobno. Co jest skuteczną i nieefektywną częścią, proszę podać odpowiedni przykład. Drogi Raj, zrewiduj powyższe komentarze, wspomniałem wyżej. Ponadto, mówię o tych kwestiach w pełni w moim Zestawie MSSF. Może jednak w jednym z moich przyszłych artykułów I8217 przyniesie prostą ilustrację. Życzę miłego dnia S. Jestem nadal bardzo zdezorientowany, kiedy wciąż mówisz o MSR 39, ale mój nauczyciel powiedział mi, że został zastąpiony dawno temu przez MSSF 9 Cześć Juliuszu, to tylko częściowa prawda. Obecnie obowiązują 2 ważne standardy: MSR 39 i MSSF 9, a firmy mogą dokonać wyboru, który z nich zastosować. MSR 39 przestaje obowiązywać po 1 stycznia 2018 r., Więc od 2018 r. Będzie tylko MSSF 9. Natknąłem się również na tę skrzynkę, w której jesteś dobry w tym, co robisz. Zaledwie krótki 1, rachunkowość zabezpieczeń dla podstawowego zabezpieczenia FV jest dokładnie taka sama jak normalna metoda księgowania instrumentu i pozycji zabezpieczającej. Czy naprawdę nie zgadzam się z tą różnicą, gdy stosujemy rachunkowość zabezpieczeń, a kiedy nie mamy wpływu? Czy mam rację w tym Hi Glen, dziękuję Cóż, niezupełnie. Zabezpieczenie FV różni się nieco od rachunkowości 8220normal8221. Tak, to prawda, że ​​w przypadku instrumentu zabezpieczającego w większości przypadków używa się niektórych instrumentów pochodnych, a ich zmiana wartości godziwej jest i tak uznawana w PL. Ale dla zabezpieczanej pozycji nr. Na przykład, jeśli zabezpieczysz swoje zapasy w FV, rozpoznasz również zmianę FV w pozycji zabezpieczającej (zapasach), podczas gdy normalnie utrzymasz swoje zapasy na niższym poziomie kosztów lub NRV (MSR 2). Życzymy miłego dnia Silvia Crystal clear 8211 thanks Jaka jest różnica między tym, czy określasz zabezpieczenie wartości godziwej, czy nie, o ile widzę ruchy wartości instrumentu zabezpieczającego i instrumentu bazowego zarówno przechodzą przez PampL niezależnie od niezależnie od tego, czy wskazujesz czy nie. Drogi Dougu, to nie jest prawda, proszę odwołać się do powyższego komentarza. Część 8220 pozycji 8221 nie jest przeszacowywana przez PL bez zabezpieczenia FV (np. Zapasy). S. Dziękuję za bardzo przydatną stronę internetową. Chciałbym uprzejmie zadać pytanie. Co się stanie, jeżeli zabezpieczana pozycja jest już uznana za należność, która jest denominowana w dolarach, gdzie walutą funkcjonalną jest euro (transakcja FX forward jest rejestrowana). Zmiana stanu należności w związku ze zmianą kursów walut została już zaksięgowana na PampL na dzień bilansowy. W przypadku zastosowania zabezpieczenia FV, pozycja zabezpieczana (w tym przypadku należności nominalne) zmiana wartości godziwej zostanie zaksięgowana dwukrotnie w PL (jedna dla zwykłego zapisu księgowego, dwie dla rachunkowości zabezpieczeń FV) Szanowna Dora, jeśli wyznaczysz swoją należność z tytułu zabezpieczenia FV (ale Domyślam się, że nie jest to, co chcesz zrobić, ponieważ w większości przypadków jest to naprawdę bezpieczne), wtedy nie rezerwujesz zmiany dwukrotnie. Jak tylko dokonasz ponownej wyceny należności do bieżącego kursu wymiany na koniec roku, jego wartość godziwa jest równa 828, więc nie ma nic do zaksięgowania w ramach zabezpieczenia FV. S. Dziękuję bardzo Silvi za bardzo pomocną i szybką odpowiedź. Następnie, jeśli zdecydujesz się na FX forward jako CFH (zakładaj 100 efektywności), dochód netto będzie się wahał aż do momentu rozliczenia FX Forward, ponieważ zmiana wartości godziwej FX forward zostanie zaksięgowana na OCI w ramach księgowości CFH. A przeszacowania należne do zapłaty zostaną zaksięgowane w PampL (nie będą się wzajemnie kompensować w PampL do momentu rozliczenia). Po rozliczeniu transakcji FX forward, kwota w OCI zostanie przeklasyfikowana do PampL i skompensowana z zyskiem z tytułu przeszacowania z należności do spłaty. Czy mam rację, myśląc w ten sposób? Jeśli tak, dlaczego mielibyśmy chcieć zastosować Zabezpieczenie przepływów pieniężnych w odniesieniu do zarejestrowanych aktywów wyrażonych w walutach obcych (należności, zobowiązania itd.), Które są wyceniane na koniec okresu? Możemy po prostu zastosować zabezpieczenia ekonomiczne (jako zmianę w wartości godziwej trafi ona do PampL, zrekompensuje się przeszacowaniem pozycji zabezpieczanej) zamiast rachunkowości zabezpieczeń, biorąc pod uwagę, że rachunkowość zabezpieczeń wymaga wcześniejszej dokumentacji i testów Chciałem zapytać, czy mogę zabezpieczyć moją pożyczkę płatną w USD moim przychodem, które otrzymam w USD Czy to jest możliwe zgodnie z MSR 39 i MSSF 9 Hi Silvia, mój klient zawiera obecnie kontrakt na towary o wartości do 8216 short8217 (sprzedaż) zakupów towarów w dniu zakupu towarów, a jednocześnie 8216Long8217 (kup) towarów, gdy umowa sprzedaży jest znakiem między sprzedawcą w dniu umowy sprzedaży. Następnie należy postępować zgodnie z datą, która jest datowana datą przyszłej umowy. Klient albo ustali się wcześniej, albo na żądanie i straci zysk. Na przykład, kup 100mt 1m cynku na 112018. kupujący nie jest sfinalizowany, a więc krótki (sprzedaj), wchodząc w przyszłą umowę o wartości 1,10mt i później, gdy umowa sprzedaży z klientem A na sprzedaż cynku na 1,30m jest podpisana klient na 312018, klient zawarł w długim (kupna) przyszłym kontrakcie 100 mt cynku 1,20 z przyszłym brokerem. W związku z tym spółka dokonała przyszłej utraty kontraktu (1,20 x 100 8211 1,10 x 100 10). podczas gdy w rzeczywistych zakupach i sprzedaży firma osiągnęła zysk (1,30 x 100 8211 1 x 100 30). Spółka rozpozna 10-krotnie jako stratę zabezpieczającą, a kwota ta zostanie rozpoznana bezpośrednio w PL. Kwota należna lub należna od przyszłych brokerów powinna zostać ujęta w PF jako pochodna finansowa pochodna aktywów finansowych. Czy jest to właściwy sposób rozliczania się z zabezpieczenia? Przyszły kontrakt może również działać w odwrotny sposób, np. Zawarcie 8216Long8217 (kupna) przyszłej umowy w odniesieniu do podpisanej umowy sprzedaży, a następnie zawrzeć umowę zakupu 8216Short8217. Sprzedaż i zakupy są rozpoznawane dopiero po dostarczeniu towarów i na FP i PL. To powinno być wyznaczone jako zabezpieczenie wartości godziwej. Zastanawiasz się, jak łatwo wyjaśnisz takie skomplikowane tematy. Naprawdę doceniam Dzięki, że po prostu nie mogę być 8220lost w tłumaczeniu8221 Czy możemy uzyskać zabezpieczenie przepływów pieniężnych dla umowy swapowej na stopę procentową, aby zarządzać 75 ryzykiem zmiennego długu. Znaczenie kwoty nominalnej na umowie stopy procentowej wynosi 75 wartości długu pozostającego do spłaty na dzień zawarcia umowy zamiany stóp procentowych. Czy możemy uzyskać zabezpieczenie przepływów pieniężnych na zamianę stóp procentowych, jeśli umowa długu została zawarta w dniu 29 lipca 2017 r., Gdzie w dniu 20 listopada 2017 r. Zawarliśmy umowę swapową z odsetkami? Czy kilka miesięcy wariancji w momencie rozpoczęcia ma znaczenie 8220 niezależnie od rodzaj zabezpieczenia, rachunkowość zabezpieczeń zasadniczo wiąże się z wyceną instrumentu zabezpieczającego według wartości godziwej, niezależnie od metody rachunkowości zastosowanej do zabezpieczanej pozycji. 8221 Czy to stwierdzenie jest poprawne? W bankowości oferujemy kredytom o stałym oprocentowaniu pożyczkobiorców i kompensujemy ryzyko stopy procentowej przez zawieranie transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Za pomocą hedgingu płacimy stałą stawkę i otrzymujemy w zamian opłatę o zmiennej stopie procentowej. Jeśli chodzi o raportowanie zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego (pożyczki w tym przypadku), czy kwota ta zostaje dodana do salda bilansowego pożyczki lub czy jest ona wykazywana osobno w bilansie w ramach innych aktywów. Rozumiem, że zmiana wartości godziwej zabezpieczenia jest wykazywana jako jego własna pozycja w bilansie, tylko nie jest pewne, czy wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego jest traktowana tak samo. 30 września 2018 Hi Silvia, jak obliczyć efektywne i nieefektywne części zysków lub strat na instrumencie zabezpieczającym 13 listopada 2018 r. Witam Silvia Chciałbym pokornie prosić o pomoc, ponieważ przeczytałem większość artykułów tutaj i nie zrobiłem Znajdź odpowiedź. Jeżeli zabezpieczenia są zabezpieczane poprzez zabezpieczenie wartości FV, a wartość FV wzrasta podczas okresu rozliczeniowego do dnia sprawozdawczego, to wartość zapasów została odpowiednio zmieniona (zwiększona), co jest po prostu niejasne według MSR 2 i jego kosztu w wysokości 8220 USD lub reguły NRV8221. Czy nie ma tu zastosowania, będę zawsze wdzięczny za twoją odpowiedź, to pytanie nie pozwala mi na dalsze zrozumienie całej rachunkowości zabezpieczeń. Dziękuję 1 Miłego dnia 17 listopada 2018 Hi Silvia, Jak praktycznie praktycznie zidentyfikować nieskuteczną część instrumentu zabezpieczającego. Czy możesz podać krótki przykład, aby wyjaśnić to samo w MSSF 9.